Материал на отрицателния електрод на литиевата батерия: Продуктите за бързо зареждане от висок клас са в недостиг, а поръчките в индустрията обикновено са наситени, с разлика от над 20%

Индустрията на литиевите батерии като цяло се подобрява.
През първата половина на 2026 г. местната индустрия за материали за отрицателни електроди на литиеви батерии постигна резултати, които далеч надхвърлиха пазарните очаквания.
Последните данни от индустрията показват, че общото производство на графитни отрицателни електроди в Китай от януари до юли се е увеличило с над 52% годишно-на-година, а общият обем на доставките се е увеличил с 64% годишно-на{-година. Годишният обем на доставките се очаква да надхвърли 3 милиона тона.
Темпът на нарастване на доставките на продукти от висок-клас бързо зареждане с отрицателни електроди с 4C и повече далеч надхвърли средното за индустрията. Графикът за поръчки на водещите компании за батерии надолу по веригата като цяло се удължи до края на третото тримесечие, а някои основни категории дори изпитаха затруднено снабдяване на „изчакване за доставка“.
Степента на проникване на базираните на силиций отрицателни електроди ще се увеличи от 10% на 25%, а продуктите за бързо зареждане от висок клас са в недостиг, като поръчките в индустрията като цяло са наситени.
Негативната линия, някога наричана „свръхкапацитет“, сега преминава през вълна от високо{0}}обновяване, прекроявайки напълно модела на предлагане-търсене.

Ръстът в търсенето на високо{0}}зареждащи се отрицателни електроди от висок клас в този кръг не е случайна краткосрочна-пазарна тенденция, а неизбежен резултат от резонанса на търсенето надолу по веригата в множество области.

От една страна, тенденцията за бързо зареждане на пазара на нови енергийни превозни средства е необратима. Сред масовите модели, пуснати наскоро през 2026 г., делът на моделите, поддържащи платформата за високо-волтаж от 800V, надхвърли 60%, а съответният процент на проникване на 4C и по-високи батерии с бързо зареждане бързо се увеличи, което директно стимулира търсенето на отрицателни електроди с бързо зареждане от висок{6}}клас до експлозия.

От друга страна, структурното търсене на пазара за съхранение на енергия също непрекъснато се освобождава. Батериите за съхранение на енергия с дълъг цикъл и висока скорост имат по-високи изисквания за плътността на уплътняване и скоростта на материалите за отрицателни електроди. Традиционните обикновени графитни продукти вече не могат да отговорят на техническите стандарти на новото поколение батерии за съхранение на енергия.

От гледна точка на структурата на поръчките надолу по веригата, темпът на нарастване на доставките на бързо зареждащи се отрицателни електроди от година-за-година от водещи компании за батерии като цяло надхвърли 80%, а някои водещи фабрики за батерии дори повишиха целите си за доставки за бързо зареждане на отрицателни електроди два пъти през 2026 г.

Данните от индустриални изследвания показват, че пазарният дял на местните бързо зареждащи се отрицателни електроди ще се увеличи от 32% през 2025 г. до над 50% през 2026 г., а размерът на пазара на високо-продукти за бързо зареждане ще надхвърли 30 милиарда юана през годината, превръщайки се в основния двигател, движещ растежа на индустрията за отрицателни електроди.

За разлика от това, темпът на нарастване на търсенето на обикновени продукти с отрицателен електрод от нисък клас е останал само около 20%, а някои несъответстващи на изискванията производствени мощности с-добавена стойност са имали недостатъчни работни темпове, което допълнително влошава диференциацията на структурата на търсенето в индустрията.

Докато търсенето се увеличава бързо, предлагането на отрицателни електроди с бързо зареждане от висок клас е изправено пред множество строги ограничения, което директно води до текущата пазарна ситуация на недостиг на доставки.

За разлика от обикновените продукти с отрицателни електроди, отрицателните електроди с бързо зареждане от висок-клас имат изключително високи прагове за избор на суровини, контрол на процеса и технология за последваща-обработка: като суровини не само трябва да се използва иглист кокс с висока-чистота и ниско съдържание на сяра, но също така са необходими специални процеси за модификация на повърхността и контрол на порите, за да се постигнат изискванията за бърза йонна проводимост. Необходими са поне 18 месеца от изграждането на нов производствен капацитет до стабилното масово производство и това не е бързо разширяване в краткосрочен план.

В същото време основният процес на производство на отрицателни електроди, графитизацията, все още е строго ограничен от показателите за потребление на енергия и захранване.

По-малко от 30% от новодобавения производствен капацитет за графитизация в Китай през 2026 г. може да произвежда стабилно продукти за бързо зареждане, а голямо количество новоосвободен капацитет може да произвежда само обикновени отрицателни електроди за захранване или съхранение на енергия, които не могат да отговорят на изискванията за производителност на високо-крайните продукти.

Това доведе до структурно противоречие, при което общият производствен капацитет на индустрията изглежда достатъчен, но ефективният-висок производствен капацитет всъщност е оскъден.

Според изчисленията на индустриалните асоциации, текущият ефективен производствен капацитет на 4C и по-високи бързо зареждащи се отрицателни електроди, които отговарят на разпоредбите в Китай, е по-малко от 800 000 тона, далеч под пазарното търсене от над 1 милион тона за цялата година. Разликата в предлагането-търсенето надхвърля 200 000 тона, което е и основната причина за текущото насищане на поръчки сред водещите предприятия.

Обръщането на моделите на предлагане и търсене директно доведе до възстановяване на рентабилността в индустрията за отрицателни електроди.
От второто тримесечие на 2026 г. пазарната цена на отрицателните електроди с бързо зареждане от висок-клас се е увеличила с 15% -20% в сравнение с началото на годината, а някои персонализирани продукти с ултрависока скорост дори са се увеличили с повече от 30%. Въпреки това, производствените разходи на най-интегрираните предприятия не са се увеличили значително, а брутният марж на печалбата на продуктите се е възстановил от по-малко от 15% през същия период на миналата година до над 25%. Брутният марж на печалбата на продуктите за бързо зареждане на някои водещи предприятия дори надхвърли 30%, напълно обръщайки предишната ситуация на ниска ценова конкуренция в индустрията.
По време на този процес конкурентното предимство на водещите предприятия се увеличава допълнително.

От текущата гледна точка се очаква недостигът на доставки на отрицателни електроди за бързо зареждане от висок клас да продължи поне до първата половина на 2027 г. Индустрията напълно се сбогува с предишната проста конкуренция за капацитет и се насочи към всеобхватна конкуренция за способности в технологиите, процесите и веригата за доставки.
Предприятията, които могат да продължат да пускат бързо зареждащи се продукти с висока скорост, дълъг цикъл, ни-разходи за бързо зареждане в бъдеще, ще продължат да завладяват пазарен дял и да се радват на растежа на производителността, донесен от високи-крайни дивиденти в този кръг на надграждане на индустрията.